Qu'est qu'un PEA / PEA-PME / Compte-titre ?
Plan d'Épargne en Actions (PEA)
Le PEA est un compte d'investissement destiné à encourager l'investissement en actions européennes tout en offrant des avantages fiscaux. Il se compose de deux comptes : un compte en espèces pour les versements et un compte-titres pour la conservation des titres achetés. Les titres éligibles incluent les actions cotées, certains fonds d'investissement, et d'autres titres de sociétés européennes. Les versements sont plafonnés à 150 000 € par personne. Les gains réalisés sont exonérés d'impôt sur le revenu après cinq ans, bien qu'ils restent soumis aux prélèvements sociaux.
Plan d'Épargne en Actions pour les PME (PEA-PME)
Le PEA-PME fonctionne de manière similaire au PEA classique, mais il est spécifiquement destiné à financer les petites et moyennes entreprises (PME) et les entreprises de taille intermédiaire (ETI). Le plafond des versements est de 225 000 €, et il est possible de cumuler un PEA-PME avec un PEA classique, à condition que le total des versements sur les deux comptes ne dépasse pas 225 000 €. Les titres éligibles incluent les actions de PME et ETI, ainsi que certains titres participatifs et obligations à taux fixe. Comme le PEA, les gains sont exonérés d'impôt sur le revenu après cinq ans, mais restent soumis aux prélèvements sociaux.
Compte-titres ordinaire (CTO)
Le compte-titres ordinaire est une enveloppe d'investissement plus flexible que le PEA et le PEA-PME. Il permet d'investir dans une large gamme de valeurs mobilières sans limite de montant, y compris des actions, obligations, fonds d'investissement, et autres instruments financiers. Contrairement au PEA et au PEA-PME, il n'offre pas d'avantages fiscaux spécifiques : les gains sont imposés chaque année selon le régime des plus-values mobilières et les dividendes sont soumis à l'impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux dès leur perception. Le CTO est donc plus adapté pour des investissements à court terme ou pour des titres non éligibles aux PEA.
Principales différences :
1- Plafonds de versement :
PEA : 150 000 €
PEA-PME : 225 000 €
CTO : Pas de plafond
2- Éligibilité des titres :
PEA : Actions européennes, certains fonds d'investissement
PEA-PME : Actions de PME et ETI, titres participatifs, obligations à taux fixe
CTO : Tous types de valeurs mobilières
3- Avantages fiscaux :
PEA et PEA-PME : Exonération d'impôt sur le revenu après cinq ans, prélèvements sociaux applicables
CTO : Imposition annuelle des gains et des dividendes
4- Flexibilité :
PEA et PEA-PME : Moins flexibles, avec restrictions sur les retraits avant cinq ans
CTO : Plus flexible, sans restrictions sur les retraits
En résumé, le choix entre un PEA, un PEA-PME et un compte-titres dépend des objectifs d'investissement, de la durée de détention prévue, et de la nature des titres dans lesquels on souhaite investir. Le PEA et le PEA-PME sont avantageux pour des investissements à long terme avec des avantages fiscaux, tandis que le CTO offre plus de flexibilité et une gamme plus large de titres, mais avec une fiscalité moins favorable.
Le PEA est un compte d'investissement destiné à encourager l'investissement en actions européennes tout en offrant des avantages fiscaux. Il se compose de deux comptes : un compte en espèces pour les versements et un compte-titres pour la conservation des titres achetés. Les titres éligibles incluent les actions cotées, certains fonds d'investissement, et d'autres titres de sociétés européennes. Les versements sont plafonnés à 150 000 € par personne. Les gains réalisés sont exonérés d'impôt sur le revenu après cinq ans, bien qu'ils restent soumis aux prélèvements sociaux.
Plan d'Épargne en Actions pour les PME (PEA-PME)
Le PEA-PME fonctionne de manière similaire au PEA classique, mais il est spécifiquement destiné à financer les petites et moyennes entreprises (PME) et les entreprises de taille intermédiaire (ETI). Le plafond des versements est de 225 000 €, et il est possible de cumuler un PEA-PME avec un PEA classique, à condition que le total des versements sur les deux comptes ne dépasse pas 225 000 €. Les titres éligibles incluent les actions de PME et ETI, ainsi que certains titres participatifs et obligations à taux fixe. Comme le PEA, les gains sont exonérés d'impôt sur le revenu après cinq ans, mais restent soumis aux prélèvements sociaux.
Compte-titres ordinaire (CTO)
Le compte-titres ordinaire est une enveloppe d'investissement plus flexible que le PEA et le PEA-PME. Il permet d'investir dans une large gamme de valeurs mobilières sans limite de montant, y compris des actions, obligations, fonds d'investissement, et autres instruments financiers. Contrairement au PEA et au PEA-PME, il n'offre pas d'avantages fiscaux spécifiques : les gains sont imposés chaque année selon le régime des plus-values mobilières et les dividendes sont soumis à l'impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux dès leur perception. Le CTO est donc plus adapté pour des investissements à court terme ou pour des titres non éligibles aux PEA.
Principales différences :
1- Plafonds de versement :
PEA : 150 000 €
PEA-PME : 225 000 €
CTO : Pas de plafond
2- Éligibilité des titres :
PEA : Actions européennes, certains fonds d'investissement
PEA-PME : Actions de PME et ETI, titres participatifs, obligations à taux fixe
CTO : Tous types de valeurs mobilières
3- Avantages fiscaux :
PEA et PEA-PME : Exonération d'impôt sur le revenu après cinq ans, prélèvements sociaux applicables
CTO : Imposition annuelle des gains et des dividendes
4- Flexibilité :
PEA et PEA-PME : Moins flexibles, avec restrictions sur les retraits avant cinq ans
CTO : Plus flexible, sans restrictions sur les retraits
En résumé, le choix entre un PEA, un PEA-PME et un compte-titres dépend des objectifs d'investissement, de la durée de détention prévue, et de la nature des titres dans lesquels on souhaite investir. Le PEA et le PEA-PME sont avantageux pour des investissements à long terme avec des avantages fiscaux, tandis que le CTO offre plus de flexibilité et une gamme plus large de titres, mais avec une fiscalité moins favorable.
Mis à jour le : 08/07/2024
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